segunda-feira, 10 de agosto de 2015

Módulo de Opções

O Módulo de Opções está disponível através do menu "Janelas", que fica no canto superior direito da tela da plataforma:



Neste módulo é possível visualizar as cotações de todas as opções de uma ação, além de selecionar o vencimento desejado, o tipo da opção (Call: compra ou Put: venda) e a situação (ITM: dentro do dinheiro, ATM: no dinheiro ou OTM: fora o dinheiro).



A grade de cotações contém uma série informações sobre o ativo selecionado e suas respectivas opções, dentre elas o preço teórico da opção, a volatilidade implícita, as gregas (delta, gama, vega, theta e rho), valor intrínseco, valor extrínseco, a forma de exercício (americana, européia), etc. Todas estas informações podem ser exportadas para arquivo e depois acessadas no Excel ou OpenOffice.

Na janela de configurações é possível configurar os parâmetros de cálculo da volatilidade histórica (número de períodos e tipo da média móvel), o percentual da taxa de juros (SELIC), filtrar a forma de exercício (americana e/ou européia) e o modelo de preço teórico (Black & Scholes, Binomial ou Monte Carlo).



Além da grade de cotações é possível simular uma série de estratégias como: trava de alta, trava de baixa, borboleta, condor, venda coberta, etc.



Do lado esquerdo da tela existem vários parâmetros que podem ser utilizados para a configuração e filtro das estratégias como: data de vencimento, critério de negociação, tipo (Call ou Put), preço a ser utilizado (último negócio, melhor oferta ou preço teórico) e quantidade (lotes).

Com base na estratégia selecionada e nos parâmetros o sistema determina automaticamente as simulações possíveis, as quais são exibidas em uma lista no lado direito superior da janela. Em cada simulação exibida na lista aparecem os ativos que compõem as operações da estratégia selecionada, o custo, o lucro máximo, o prejuízo máximo e a probabilidade de lucro previstos. O sistema procura ordenar a lista pelo maior lucro possível.

Cada estratégia possui um determinado número de operações de compra e/ou venda que pode variar de 2 a 4. Estas operações são exibidas em uma outra lista que fica abaixo dos parâmetros. Também são exibidas informações complementares referentes ao ponto de equilíbrio da estratégia, conhecido como BEP (Break Even Point), que representa o preço do ativo onde o resultado da operação (lucro) é zero, além dos possíveis cenários e suas respectivas probabilidades.

Para cada simulação também é exibido um gráfico que mostra o resultado em função do preço do ativo.



A linha em vermelho mostra o resultado na data de vencimento das opções que compõem a simulação, enquanto a linha verde mostra o resultado na data de hoje, considerando o preço teórico das opções. A linha em azul mostra o resultado atual com base na cotação do ativo. Ao passar o mouse sobre o gráfico é exibido um cursor em forma de cruz o qual mostra o preço no eixo X (horizontal) e o resultado no eixo Y (vertical).

quinta-feira, 25 de junho de 2015

Um exemplo de Estratégia (Setup)

Ao longo do tempo, depois de analisar várias estratégias e formas de operar, notei que setups baseados em tendência costumam apresentar melhores resultados. Não adianta tentar adivinhar se o preço vai subir ou cair, pois o mercado geralmente tem vontade própria. O melhor a se fazer é acompanhar os movimentos de alta ou baixa. No exemplo a seguir temos um setup que utiliza Heikin-Ashi Suavizado com HiLo de 4 períodos no gráfico semanal.











O Heikin-Ashi Suavizado é muito útil para se filtrar a volatilidade. A suavização do Heikin-Ashi nada mais é do que aplicar uma média móvel aos preços (Abertura, Máxima, Mínima, Fechamento). No entanto algumas médias se comportam melhor que outras. A média móvel Tilson (T3) de 5 períodos é a que foi utilizada neste setup.



Os pontos de entrada e saída são definidos pela mudança de tendência no HiLo, ou seja, quando a escada muda de posição: abaixo do preço (entrada) ou acima do preço (saída). Note que o Heikin-Ashi Suavizado com o HiLo indicam os momentos de entrada e saída, mas para a definição exata dos preços de cada operação deve-se utilizar o gráfico normal: Candlestick ou Barra. Geralmente os valores tendem a ser diferentes uma vez que o Heikin-Ashi retira a volatilidade dos preços.

O indicador ADX, muito utilizado para medir a intensidade/força da tendência, pode servir como filtro, de forma a evitarmos ativos em congestão. Nos exemplos acima todos os ativos estão com o ADX acima de 30, o que significa uma tendência definida, de alta ou de baixa. No caso de LREN3 que está em tendência de alta desde o ano passado temos um ADX extremamente alto, o qual confirma a força desta tendência.

O indicador Coppock Curve serve para confirmar a tendência do HiLo. Pode-se utilizar qualquer outro seguidor de tendência para esta mesma finalidade: MACD, Trix, Vortex, DI+/DI-, cruzamento de médias, etc.

Para operações baseadas em tendência quanto maior o período do gráfico melhor. Ao expandir o período a tendência do ativo fica cada vez mais clara. Isso torna as operações menos desgastantes, ou seja, voce não precisa ficar grudado na tela do computador acompanhando o mercado. No entanto nada impede que voce opere no intraday com uma estratégia deste tipo. Em períodos de 60 ou 120 minutos também é possível obter bons resultados.





No caso do gráfico de PETR4 nos 120 minutos veja como o ativo está em congestão, ou seja, andando de lado há alguns dias. Isso fica bem evidente com a queda acentuada do ADX para abaixo de 30. Em uma situação como esta pode-se até optar por encerrar a operação e aguardar uma nova definição de tendência.

Configuração do Setup

Para configurar este setup na plataforma InvestCharts siga as instruções abaixo:

Sinal de Compra:


Regra 1:


Regra 2:


Regra 3:


A primeira regra serve para declarar o preço do tipo Heikin-Ashi Suavizado com a média móvel Tilson (T3) de 5 períodos. A comparação >= 0 (maior ou igual que zero) sempre vai ser verdadeira. Nas regras seguintes (2 e 3) note que a opção "Utilizar indicador da primeira regra" está selecionada. Isso significa que o HiLo de 4 períodos será calculado sobre o Heikin-Ashi Suavizado e não sobre o preço normal.

Na segunda regra é verificado se a tendência do HiLo no antepenúltimo candle (posição ref. 2) é de baixa, ou seja, "Trend = 0".

Na terceira regra é verificado se a tendência do HiLo no penúltimo candle (posição ref. 1) é de alta, ou seja, "Trend = 1". Esta inversão de tendência é refletida pela mudança de poisção da "escada" no gráfico.

Note que a posição ref. igual 0 (zero) não é utilizada nos indicadores HiLo, pois o setup está avaliando apenas candles fechados. Isso evita a geração de sinais falsos.

Para o Sinal de Venda basta inverter a tendência do HiLo no campo "Trend", da seguinte forma:

Sinal de Venda:


Para maiores informações sobre as técnicas utilizadas na configuração deste setup consulte:

Alarmes: Primeiros Passos
Setups: Primeiros Passos
Setups: HiLo e Stop ATR
Setups: Heikin-Ashi
Setups: Utilizar indicador da primeira regra

OBS.: este artigo de análise técnica tem objetivo educacional e não representa sugestão de compra ou venda de ativos.

terça-feira, 23 de junho de 2015

Novidades da Versão 3.0.45

1) Novos tipos de gráfico: Range Bar e Range Candle

Saiba mais: Range Bar e Range Candle

2) Novos esquemas de cores: Snow, Silver, Navy e Sunset

Foram incluídos novos esquemas de cores, os quais podem ser selecionados na janela de configuração do gráfico:











3) Tape Reading: Filtro de negócios

Saiba mais: Filtro de negócios

4) Tape Reading: Opção de excluir ordens diretas

Saiba mais: Opção de excluir ordens diretas na agressão

5) Tape Reading: Configurações independentes

Saiba mais: Configurações independentes

6) Times & Trades: Configurar exibição de colunas

Agora é possível selecionar quais colunas serão exibidas ou não nas abas do Times & Trades.



7) Livro de Ofertas: Configuração de cores

Agora é possível selecionar as cores para as ofertas de compra e venda, assim como no gráfico de força.





segunda-feira, 22 de junho de 2015

Tape Reading: Configurações independentes

A partir da versão 3.0.45 as janelas de Times & Trades e Livro de Ofertas terão configurações independentes, permitindo assim a configuração de filtros e cores diferentes.



Para abrir a janela de configuração clique no botão "Configurar", destacado em vermelho nos exemplos acima.

Esta opção de configurações independentes está disponível apenas na plataforma Java (Web e Desktop).

quinta-feira, 18 de junho de 2015

Tape Reading: Filtro de Negócios

Para filtrar os negócios que serão exibidos no Times & Trades clique no botão "Intervalo" da janela de configuração.



Existem várias opções de intervalo (filtro), conforme tela abaixo:



A opção "Últimos [N] minutos", por exemplo, permite monitorar a agressão nos últimos 15 minutos.



A opção do "Negócio [X] ao negócio [Y]" permite visualizar uma faixa especifica de negócios, como por exemplo do negócio 5001 ao 5010.





Por padrão todos os negócios do Times & Trades são exibidos, opção "Todos os negócios". É importante saber que este filtro determina quais negócios serão exibidos na primeira aba do Times & Trades e a partir deste conteúdo todas as demais abas são calculadas: Compradores, Vendedores, Saldo e Volume no Preço.

quarta-feira, 3 de junho de 2015

Range Bar

Range Bar é um tipo de gráfico criado pelo trader brasileiro Vicente Nicolellis nos anos 90, o qual considera apenas o preço, ignorando o tempo. Este tipo de gráfico é exibido em forma de barras que representam o movimento do preço em determinado range (faixa). O critério de cor é o mesmo utilizado no gráfico convencional de barras.



O Range Bar é muito parecido com o Renko. Cada barra no gráfico, com exceção da última, tem sempre o mesmo range de preço entre a máxima e a mínima. No exemplo acima temos um gráfico do IBOV onde o range (faixa) de preço foi configurado em 1500 pontos. Isso significa que a variação de preço entre a máxima e a mínima de cada barra é de 1500 pontos. Quando o preço ultrapassa esse range configurado de 1500 pontos então uma nova barra se forma no gráfico. O valor do preço que rompeu a faixa é sempre o preço de abertura da próxima barra no gráfico, assim como o preço de fechamento da barra anterior é sempre igual ao preço de abertura da barra seguinte. Esta é a diferença básica entre o Renko e o Range Bar, ou seja, os tijolos em um gráfico do tipo Renko ficam um em cima ou abaixo do outro, enquanto no Range Bar as barras podem se sobrepor na vertical.

Tipo do Range

O tipo do range pode ser fixo ou variável. A opção "ATR" especifica um range variável para o preço, determinado pelo ATR (Average True Range). Por padrão o tipo do range utiliza o ATR de 14 períodos. Isso significa que o resultado do ATR irá determinar o tamanho (range) de cada barra no gráfico.



É importante saber que assim como o Renko o Range Bar utiliza o histórico de cotações do período atualmente selecionado no gráfico. No exemplo acima o período do gráfico é o Diário e isso significa que o Range Bar vai utilizar este histórico de cotações como sua base de cálculo. Neste caso o valor de fechamento de cada dia vai representar a movimentação de preço através do range de 1500 pontos que foi configurado. Se você utilizar outro histórico de cotações, como por exemplo de 1 minuto, então o gráfico Range Bar será completamente diferente do gráfico Range Bar no Diário. Para ter um gráfico 100% livre do tempo, usando apenas o preço dos negócios como fonte de dados é necessário utilizar a opção "Ticks". Para saber mais consulte:

Gráficos de Ticks

O gráfico do tipo Range Candle é idêntico ao Range Bar, mas ao invés de barras utiliza candles em sua exibição.

Tape Reading: Livro de Ofertas e Times & Trades simultaneos

É possível abrir até 10 livros de ofertas simultâneos na versão Java da plataforma (Web ou Desktop). Voce pode fazer isso através do menu "Janelas" ou das teclas CTRL+L.



Também é possível abrir até 10 times & trades simultâneos na versão Java da plataforma (Web ou Desktop). Voce pode fazer isso através do menu "Janelas" ou das teclas CTRL+T.



O primeiro livro de ofertas, assim como o primeiro times & trades, sempre é aberto na janela principal da plataforma, os demais, ou seja, a partir do segundo, são abertos em uma janela avulsa.

Na versão Java Desktop o layout de todas estas janelas avulsas (livro de ofertas, times & trades e gráficos) é automaticamente salvo, de forma que ao abrir a plataforma novamente todas as janelas avulsas também são abertas e posicionadas em suas respectivas posições. Para que o layout seja salvo não se deve fechar as janelas avulsas, ou seja, deve-se fechar apenas a janela principal da plataforma ou então clicar no link "Sair" (mais recomendável).



Também é possível mover ou arrastar as janelas avulsas para outros monitores.