segunda-feira, 10 de agosto de 2015

Módulo de Opções

O Módulo de Opções está disponível através do menu "Janelas", que fica no canto superior direito da tela da plataforma:



Neste módulo é possível visualizar as cotações de todas as opções de uma ação, além de selecionar o vencimento desejado, o tipo da opção (Call: compra ou Put: venda) e a situação (ITM: dentro do dinheiro, ATM: no dinheiro ou OTM: fora o dinheiro).



A grade de cotações contém uma série informações sobre o ativo selecionado e suas respectivas opções, dentre elas o preço teórico da opção, a volatilidade implícita, as gregas (delta, gama, vega, theta e rho), valor intrínseco, valor extrínseco, a forma de exercício (americana, européia), etc. Todas estas informações podem ser exportadas para arquivo e depois acessadas no Excel ou OpenOffice.

Na janela de configurações é possível configurar os parâmetros de cálculo da volatilidade histórica (número de períodos e tipo da média móvel), o percentual da taxa de juros (SELIC), filtrar a forma de exercício (americana e/ou européia) e o modelo de preço teórico (Black & Scholes, Binomial ou Monte Carlo).



Além da grade de cotações é possível simular uma série de estratégias como: trava de alta, trava de baixa, borboleta, condor, venda coberta, etc.



Do lado esquerdo da tela existem vários parâmetros que podem ser utilizados para a configuração e filtro das estratégias como: data de vencimento, critério de negociação, tipo (Call ou Put), preço a ser utilizado (último negócio, melhor oferta ou preço teórico) e quantidade (lotes).

Com base na estratégia selecionada e nos parâmetros o sistema determina automaticamente as simulações possíveis, as quais são exibidas em uma lista no lado direito superior da janela. Em cada simulação exibida na lista aparecem os ativos que compõem as operações da estratégia selecionada, o custo, o lucro máximo, o prejuízo máximo e a probabilidade de lucro previstos. O sistema procura ordenar a lista pelo maior lucro possível.

Cada estratégia possui um determinado número de operações de compra e/ou venda que pode variar de 2 a 4. Estas operações são exibidas em uma outra lista que fica abaixo dos parâmetros. Também são exibidas informações complementares referentes ao ponto de equilíbrio da estratégia, conhecido como BEP (Break Even Point), que representa o preço do ativo onde o resultado da operação (lucro) é zero, além dos possíveis cenários e suas respectivas probabilidades.

Para cada simulação também é exibido um gráfico que mostra o resultado em função do preço do ativo.



A linha em vermelho mostra o resultado na data de vencimento das opções que compõem a simulação, enquanto a linha verde mostra o resultado na data de hoje, considerando o preço teórico das opções. A linha em azul mostra o resultado atual com base na cotação do ativo. Ao passar o mouse sobre o gráfico é exibido um cursor em forma de cruz o qual mostra o preço no eixo X (horizontal) e o resultado no eixo Y (vertical).